Золотое убежище России

Производство золота в России в этом году может достичь рекордных 300 тонн. Больше добывает только Китай. Запасы золота в России тоже бьют рекорды — 1200 тонн. Золото может рассматриваться властями в качестве защитного актива на случай ужесточения международной изоляции России.

Россия произведет более 300 тонн золота в этом году, прогнозирует министр природных ресурсов РФ Сергей Донской. «Уровни добычи золота в России бьют рекорды. Думаю, в 2015 году мы преодолеем отметку 300 тонн годовой добычи. Это произойдет прежде всего благодаря вовлечению в разработку золоторудных месторождений на Дальнем Востоке и на юге Сибири», — написал Донской на своей странице в Facebook.

Это будет гораздо больше, чем в 2014 году. Официальных итогов еще нет, но Союз золотопромышленников России сообщает, что по итогам 11 месяцев 2014 года в России произведено 268,5 тонны золота (это на 15,7% больше, чем в тот же период в 2013 году). По прогнозу союза, объем добычи золота в 2014 году составил 275–280 тонн. Оценки агентства Thomson Reuters GFMS несколько скромнее — 272 тонны по итогам 2014 года, но и это рост на 9%.

По всем подсчетам, Россия в 2014 году вышла на второе место в мире по объему добычи. Больше добыл только Китай — 465,7 тонны, на третьем месте Австралия — 269,7 тонны.

По объему разведанных запасов золота в России тоже существенный прирост, до 1774 тонн в 2007–2012 годах. «Общее число месторождений коренного золота с 1990-х годов возросло с 175 до 339. Сегодня мы занимаем вторую строчку в мире по запасам золота», — отмечает министр.

Запасы золота в государственных резервах тоже растут.

Запасы драгметалла с конца 2004 года выросли почти в три раза, до 1200 тонн. Золотой запас России еще в ноябре 2014 года достиг 20-летнего максимума, сообщает Bloomberg со ссылкой на данные Международного валютного фонда.

ЦБ в прошлом году значительно активизировал закупки золота. По данным World Gold Council (WGC), с начала 2014 года Россия добавила в свои резервы 115 тонн благородного металла. Для сравнения, в 2013 году, по данным годового отчета регулятора, активы Банка России в золоте увеличились лишь на 80 тонн.

В итоге, по данным ЦБ, на 1 января 2015 года монетарное золото (учтено по текущим котировкам Банка России) составляет 39 989,9 млн чистых тройских унций, или 10% всех международных (золотовалютных) резервов России.

ЗВР складываются из валютных активов (иностранная валюта, специальные права заимствования (SDR) и резервная позиция в МВФ) и золота (слитки и монеты, изготовленные из золота с пробой металла не ниже 995/1000). «В эту категорию включается как золото в хранилище, так и находящееся в пути и на ответственном хранении, в том числе за границей», — уточняет Центробанк.

Россия наращивает долю золота в резервах, желая подстраховаться в непростой экономической и геополитической ситуации. «Тот, кто хочет понять, как действуют русские в кризисные времена, должен лишь взглянуть на данные относительно закупки золота», — пишет немецкое издание Die Welt.

Российский регулятор утверждает, что резко выросший золотой запас может стать инструментом регулирования рублевой ликвидности.

Золото — надежный страховой инструмент, отмечает главный экономист Deutsche Bank в России Ярослав Лисоволик. По этой причине власти ставили задачу нарастить золотой запас с 7 до 10%. Цель — снижение уязвимости золотовалютных резервов в условиях роста рисков для инвесторов на развивающихся рынках. «Отчасти рост золотого запаса направлен на диверсификацию структуры резервов», — добавляет Лисоволик.

Золото может выступить платежным инструментом в условиях крайнего форс-мажора. «Если международная изоляция России продолжится, Запад еще ужесточит санкции, рубль обесценится, то за золото можно будет покупать технику и технологии, продовольствие», — отмечает аналитик компании БКС Олег Петропавловский. Президент «Алмаз-холдинга» Флун Гумеров считает, что ЦБ «абсолютно правильно делает, увеличивая запасы золота». «Разве может денежно-кредитная политика ЦБ РФ быть независимой, если сейчас она зависит от корзины основных валют, то есть фактически ЦБ зависит от политики ФРС США и Европейского центробанка», — говорит Гумеров.

Не исключает использование золота для расчетов и Иван Манаенко из компании «Велес капитал», тем более что такая практика была во времена СССР — по программе Lend Lease Act, по которой Соединенные Штаты передавали своим союзникам, включая Советский Союз, во время Второй мировой войны вооружение, технику, боеприпасы, нефтепродукты, продовольствие. Тогда СССР получил помощь на $11,3 млрд и частично расплатился золотом.

Покупка золота — это хорошая поддержка отечественного бизнеса, поскольку золото скупается преимущественно на внутреннем рынке.

«В течение последних нескольких лет Банк России приобретает монетарное золото на внутреннем рынке», — сообщала ранее «Газете.Ru» пресс-служба ЦБ.

Санкции ЕС и США в отношении РФ серьезно затруднили для отечественных добывающих компаний продажу драгметаллов за рубеж. Несмотря на отсутствие прямого запрета на закупку российского золота, иностранные банки предпочитают вести себя осторожно в отношении любых сделок с коллегами из России и массово отказываются от его приобретения. По словам источников агентства Reuters, большая часть добываемого в РФ золота обычно продается российским банкам, например Сбербанку или ВТБ. Те, в свою очередь, перепродают его Центробанку или иностранным банкам, однако последние стараются не покупать российское золото из-за санкций.

Однако золото не настолько ликвидный актив, как доллары или ценные бумаги американского казначейства, напоминают эксперты, а цена его волатильна. Пока ее снижение способствует росту золотовалютных резервов. «В конце прошлого года и в начале этого цена за тройскую унцию колебалась в пределах $1150–1200», — говорит Олег Петропавловский. Эксперты опасаются, что вложения могут оказаться не столь выгодными, если золото продолжит дешеветь. Впрочем, долгосрочный тренд скорее говорит об обратном: с 2000 года тройская унция подорожала почти в четыре раза.

Источник «gazeta.ru»